NOVA YORK — A Royal Caribbean fechou um acordo para comprar 50% de uma joint venture que controlará a Sandals Resorts International. O negócio será realizado por US$ 3 bilhões (R$ 15,3 bilhões) e avalia a empresa de resorts all-inclusive em US$ 6 bilhões (R$ 30,61 bilhões).
A transação é a maior da história da Royal Caribbean. A companhia passará a dividir o controle dos 20 resorts da Sandals e poderá oferecer aos passageiros de cruzeiros opções de hospedagem em terra. Parte da família Stewart manterá a outra metade da joint venture.
O acordo foi informado pela empresa de cruzeiros nesta quarta-feira (23). A conclusão está prevista para o início de 2027. Jason Liberty, CEO da Royal Caribbean, e Adam Stewart, filho de Gordon “Butch” Stewart, comandarão juntos o conselho da nova empresa.
Sandals e a sucessão da família Stewart
A Sandals opera resorts no Caribe, incluindo unidades em São Vicente, Santa Lúcia e Barbados. A empresa também controla a Beaches Resorts, marca voltada para famílias. A Sandals se apresenta como destino para casais e mantém quartos disponíveis apenas para reservas de duas pessoas.
A venda vinha sendo considerada havia anos e ganhou força após a morte de Gordon Stewart, em 2021. A sucessão foi acompanhada por disputas familiares e processos judiciais relacionados aos fundos fiduciários que detêm partes do patrimônio.
Cheryl Hammersmith-Stewart, terceira mulher de Gordon Stewart, iniciou uma ação para alterar a estrutura de governança do fundo fiduciário da família. Ela e os filhos do casal detêm o maior interesse econômico na entidade. A administração havia sido confiada a uma empresa sobre a qual Adam Stewart e Jaime Stewart, filhos mais velhos do fundador, exerciam influência significativa.
No ano passado, a Sandals contratou bancos para conduzir um processo de venda que atraiu compradores estratégicos e grupos de private equity. Dois anos antes de morrer, Stewart havia tentado vender a empresa para facilitar questões de planejamento sucessório, mas a transação foi interrompida pela pandemia.
Expansão da Royal Caribbean
Além de sua frota de 71 navios, a Royal Caribbean administra resorts insulares exclusivos para passageiros de seus cruzeiros. O principal deles é o Perfect Day at CocoCay, nas Bahamas. Sob o comando de Liberty, a empresa também entrou nos segmentos de cruzeiros fluviais e pacotes de viagem.
A companhia tem valor de mercado de US$ 62 bilhões (R$ 316,32 bilhões) e superou as rivais Carnival Corporation e Norwegian Cruise Line. Seu último grande negócio havia ocorrido em 2018, quando comprou por US$ 1 bilhão uma participação majoritária na empresa de cruzeiros de luxo Silversea e, posteriormente, assumiu o controle integral.
As ações da Royal Caribbean acumulam queda de 17% neste ano. Ao divulgar os resultados do segundo trimestre, em julho, a empresa reduziu de 10% para 9% sua projeção de crescimento da receita no ano, devido aos efeitos das variações cambiais.
